監(jiān)管規(guī)范雖短期加劇行業(yè)陣痛，但長期看將推動儲蓄型保險回歸理性發(fā)展軌道。面對中產(chǎn)客群的財富管理“蛋糕”，保險機構(gòu)需跳出同質(zhì)化競爭，以用戶需求為中心，構(gòu)建“安全墊+功能化+體驗升級”的全新護城河。唯有如此，才能在銀行、公募等機構(gòu)的夾擊中，贏得中產(chǎn)市場的持久信任。

近年來，增額終身壽險憑借“保額復(fù)利增長+終身保障”的賣點，成為保險行業(yè)爭奪中產(chǎn)客群的核心產(chǎn)品。然而，隨著監(jiān)管部門對產(chǎn)品定價利率、銷售誤導(dǎo)等問題加強窗口指導(dǎo)，儲蓄型保險面臨更嚴格的合規(guī)要求。在銀行理財、公募基金等競品的擠壓下，保險行業(yè)如何重新定位儲蓄型產(chǎn)品價值，成為破局中產(chǎn)市場的關(guān)鍵。

一、監(jiān)管收緊倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，儲蓄險需重構(gòu)競爭力

2023年以來，監(jiān)管部門多次對增額終身壽險的銷售規(guī)范、收益演示等環(huán)節(jié)提出整改要求，直指“長險短做”“夸大收益”等行業(yè)亂象。新規(guī)背景下，儲蓄型保險必須回歸保障與長期儲蓄的本質(zhì)，從三個方向重塑競爭力：

1.強化確定性優(yōu)勢：相較于銀行理財凈值化波動、公募基金市場風(fēng)險，儲蓄險可通過合同鎖定長期收益，契合中產(chǎn)家庭對資產(chǎn)安全性的需求。

2.深化場景化服務(wù)：將產(chǎn)品與教育金規(guī)劃、養(yǎng)老儲備等剛性需求結(jié)合，通過“保障+服務(wù)”組合提升用戶粘性。

3.優(yōu)化投保體驗：簡化核保流程，推動線上化投保、保單管理，滿足中產(chǎn)客群對效率與便捷性的要求。

二、直面銀行理財與公募基金，差異化策略是關(guān)鍵

中產(chǎn)客群的財富管理需求呈現(xiàn)多元化特征，儲蓄型保險需精準(zhǔn)切入細分市場，與銀行理財、公募基金形成錯位競爭：

風(fēng)險偏好分層：對保守型客戶，突出儲蓄險保本保收益特性；對進取型客戶，可搭配萬能賬戶或分紅險，提供“底倉安全+浮動收益”組合。

期限結(jié)構(gòu)互補：銀行理財以1-3年為主，公募基金側(cè)重中短期投資，而儲蓄險可通過10年以上長期規(guī)劃，幫助用戶對抗利率下行周期。

稅務(wù)與傳承功能：利用保險金信托、免稅身故賠付等法律屬性，滿足高凈值中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)傳承需求。

三、破局中產(chǎn)市場，需解決三大核心痛點

盡管儲蓄型保險具備獨特優(yōu)勢，但要與銀行、基金機構(gòu)爭奪客群，仍需解決用戶決策中的關(guān)鍵障礙：

1.認知門檻高：中產(chǎn)用戶普遍缺乏對現(xiàn)金價值、IRR（內(nèi)部收益率）等概念的理解，需通過可視化工具、案例對比提升產(chǎn)品透明度。

2.流動性顧慮：針對用戶對“資金鎖定周期長”的擔(dān)憂，可設(shè)計減保、保單貸款等靈活支取功能，或通過“短期年金+終身壽險”組合平衡流動性。

3.信任度建設(shè)：強化銷售合規(guī)性，杜絕誤導(dǎo)宣傳，同時借助第三方測評、KOL科普等內(nèi)容建立市場口碑。

四、未來趨勢：從“產(chǎn)品競爭”到“生態(tài)服務(wù)”

隨著財富管理市場進入“買方時代”，中產(chǎn)客群的需求正從單一產(chǎn)品收益轉(zhuǎn)向綜合解決方案。儲蓄型保險的突圍路徑在于構(gòu)建“產(chǎn)品+服務(wù)+生態(tài)”的價值鏈：

數(shù)字化賦能：通過智能投顧工具分析用戶風(fēng)險畫像，動態(tài)推薦保險與理財配置比例。

跨界資源整合：聯(lián)合醫(yī)療機構(gòu)、養(yǎng)老社區(qū)等機構(gòu)，將儲蓄險與健康管理、高端養(yǎng)老等場景深度綁定。

客戶教育前置：通過短視頻、直播等新媒體形式普及資產(chǎn)配置知識，培養(yǎng)長期投資理念。

結(jié)語

監(jiān)管規(guī)范雖短期加劇行業(yè)陣痛，但長期看將推動儲蓄型保險回歸理性發(fā)展軌道。面對中產(chǎn)客群的財富管理“蛋糕”，保險機構(gòu)需跳出同質(zhì)化競爭，以用戶需求為中心，構(gòu)建“安全墊+功能化+體驗升級”的全新護城河。唯有如此，才能在銀行、公募等機構(gòu)的夾擊中，贏得中產(chǎn)市場的持久信任。